CEO-ul Qualtrics, Ryan Smith, se alatura SAP la o achizitie de 8 miliarde de dolari chiar inainte de o oferta anticipata.

Tim Pannell pentru Forbes

Qualtrics, unicorn in cloud, fondat in Utah, ar trebui sa aiba una dintre cele mai asteptate oferte publice initiale din aceasta saptamana. Apoi, SAP a intrat.

Gigantul tehnologic din Germania a anuntat duminica seara ca achizitioneaza Qualtrics pentru 8 miliarde de dolari intr-o tranzactie in numerar.

Array

SAP a asigurat finantare de 7 miliarde de euro pentru a acoperi mutarea, pe care compania a declarat intr-un comunicat ca se astepta sa se inchida in prima jumatate a anului 2019.

Un Qualtrics si SAP combinate ar putea cauta sa se extinda in software-ul de relationare cu clientii (CRM), categoria condusa de mult timp de Salesforce si cu provocatori precum Microsoft care doresc sa ajunga din urma. De asemenea, ar putea provoca probleme pentru SurveyMonkey, un competitor Qualtrics care a devenit public in septembrie. Dar, fiind una dintre cele mai mari achizitii SAP din ultimii ani, la egalitate cu Concur in 2014, acordul va veni cu riscul ca startup-ul de zbor sa se piarda in interiorul uneia dintre cele mai mari multinationale globale ale tehnologiei sau sa nu reuseasca sa mute acul asa cum se astepta o astfel de eticheta de pret.

Array

Intr-un interviu exclusiv cu Forbes , CEO-ul Qualtrics, Ryan Smith, si directorul executiv al SAP, Bill McDermott, au declarat ca s-au cunoscut mai indeaproape in ultimele saptamani, chiar si in timp ce Smith a urmarit un spectacol rutier despre care spune ca a fost de 13 ori supra-abonat. Cei doi au impartasit clienti comuni precum Under Armour. Potentialele sinergii dintre companie – Qualtrics concentrandu-se pe datele de experienta, SAP pe datele operationale – au facut ca colaborarea sa fie o perspectiva usoara, spune Smith.

„Ma simt mai impacat in legatura cu acest lucru decat sa merg la public”, spune Smith.

Array

“Nu a trebuit sa iesim la bursa. Nu am avut nicio presiune a investitorilor, nicio presiune financiara si nu am avut nicio presiune a angajatilor. Mergeam la bursa pentru singurul motiv al crearii categoriei.

Si nimic nu este mai mare pentru asta decat aceasta combinatie. Ar fi nevoie de zece ani pentru a face ceea ce vom face maine “.

La SAP, McDermott spune ca a fost atras de cultura Qualtrics si de capacitatea software-ului sau de a adauga sentimentul si vocea clientilor diferitelor aplicatii pe care SAP le ofera in suita sa. „Aducand experienta lor„ X ”, la„ datele O ”, datele operationale pe care le avem, aducand toate acestea impreuna, pot revendica cea mai importanta categorie dintre toate”, spune McDermott. „Cred ca aceasta este cea mai mare idee din viata mea si nu pot sa ma gandesc la nicio persoana cu care sa prefer sa alerg in viitor decat Ryan Smith”.

Pentru familia Smith fondatoare – CEO-ul Ryan Smith a cofondat compania cu fratele Jared si tatal Scott – afacerea face o familie miliardara. Trio-ul detinea aproximativ 45,5% din Qualtrics, conform documentelor sale de reglementare, dupa ce anul trecut a vandut actiuni in valoare de aproximativ 75 de milioane de dolari intr-o tranzactie secundara. Dupa impozite, miza lor ar fi in valoare de aproximativ 2,6 miliarde de dolari.

Qualtrics a raportat venituri de 289,9 milioane de dolari in 2017, in crestere cu 52% fata de anul precedent. In declaratia sa privind achizitia, SAP a declarat ca Qualtrics se asteapta sa depaseasca 400 de milioane de dolari pentru 2018, cresterea sa ramanand cu peste 40%.

Aceasta este o scadere a cupei pentru SAP, care a raportat venituri de peste 26 de miliarde de dolari in 2017 si se mandreste cu 413.000 de clienti de afaceri la 9.000 de Qualtrics. Speranta, au spus liderii, este ca Qualtrics va fi capabil sa-si deschida perspectivele pentru bazele de angajati si clienti ale SAP, fara a se impotmoli, asa cum fac multe achizitii de tehnologie. McDermott a spus ca nu vede un risc de integrare in conectarea celor doua si ca SAP nu cauta sa le combine birourile. „Frumusetea acesteia este ca este o categorie net noua”, spune el. „Nu este deloc un risc de integrare … Este o situatie pura de cap”.

Lider in cresterea cloud computing-ului din Utah in ultimii ani, Qualtrics a solicitat public oferta in octombrie si urma sa se alature Domo si Pluralsight in IPO-urile din 2018. Toti cei trei si liderii lor respectivi au jucat un rol activ in „Silicon Slopes”, comunitatea tehnologica de pornire si cloud din Utah, profilata de  Forbes in iulie 2017.

Intrebat daca decizia a fost facuta mai dificila de cat de aproape a fost de realizat IPO-ul, Smith spune ca sunarea clopotului unei burse ramane pe lista sa de cupe, dar ca „lista de cupe tocmai a devenit mult mai mare”. „Aveam sa iesim pe foc”, spune el. “Am fi ajuns la nord de 5 miliarde de dolari sau 6 miliarde de dolari. Dar am ales sa fim aici, am ales sa lucram impreuna. Si acesta nu este sfarsitul, sunt concediat pentru asta.”

Se asteapta ca Smith si echipa de management de la Qualtrics sa ramana in continuare, a spus SAP, ca o unitate de afaceri distincta cu sediul in Provo, Utah si Seattle in cadrul practicii cloud SAP.

Este, totusi, sfarsitul drumului pentru firmele de capital de risc Accel, Insight Venture Partners si Sequoia Capital, care se vor bucura de iesiri semnificative odata cu achizitia. Mizele Accel si Insight sunt evaluate fiecare la peste 1 miliard de dolari la noul pret de vanzare.

McDermott a declarat ca achizitia va „intra in istorie” atat pentru companii, clienti si actionari. (SAP tranzactioneaza la o capitalizare de piata de peste 128 miliarde de dolari.) „Urmarim cel mai mare premiu din lume: sa fim liderul incontestabil in cea mai interesanta categorie pe care am vazut-o in cariera, numita managementul experientei”, spune McDermott .

Elaborand potentialul Qualtrics si SAP de a-si combina cunostintele cu clientii, McDermott a lansat o provocare subtire pentru Salesforce, liderul CRM condus de Marc Benioff: „Unul dintre jucatorii traditionali din acest spatiu a comandat o cladire prea mare”.

ARTICOLE SIMILAREDE LA ACELAȘI AUTOR