Poti pierde mai mult cand investesti in actiuni? Raspunsul te poate surprinde

Investitia vine intotdeauna cu un anumit nivel de risc, indiferent de modul in care alegi sa investesti. Spre deosebire de un cont de economii, in care banii tai sunt sustinuti de asigurari federale de depozit, valoarea actiunilor este lasata la discretia pietei. Si, desi puteti construi avere investind in actiuni, este posibil sa nu castigati niciodata bani si sa pierdeti si bani.

Puteti pierde mai mult decat investiti in actiuni?

Raspunsul scurt este da, puteti pierde mai mult decat investiti in actiuni. Totusi, depinde de tipul de cont pe care il aveti si de tranzactionarea pe care o faceti.

Desi nu puteti pierde mai mult decat investiti cu un cont de numerar, puteti pierde mai mult decat investiti cu un cont in marja. Cu un cont in marja, in esenta imprumutati bani de la broker si primiti dobanda la imprumut. Daca actiunile pe care le achizitionati scade in valoare, nu numai ca pierdeti bani din cauza scaderii pretului actiunilor, dar trebuie si sa rambursati banii imprumuti plus dobanda.

Pentru a determina ce tip de cont de brokeraj este potrivit pentru dvs. ca investitor incepator, cel mai bine este sa va acordati ceva timp pentru a va familiariza cu cele doua.

Conturi de numerar: ce sunt si cum functioneaza

Un cont de numerar este un tip de cont de brokeraj care va solicita sa platiti intreaga suma a unui titlu folosind numerar sau venituri decontate din vanzarea altor titluri. Cu un cont de numerar, este interzisa investitia in marja. Cu alte cuvinte, nu puteti imprumuta bani de la broker pentru a cumpara un titlu.

Tranzactiile intr-un cont de numerar trebuie sa respecte regulile de decontare. Este nevoie de doua zile lucratoare de la vanzarea sau cumpararea de actiuni pentru ca tranzactia sa se deconteze. In acest timp, nu detineti oficial stocul. Ciclul de decontare marcheaza transferul oficial de numerar in contul vanzatorului in schimbul garantiei pe care ati achizitionat-o. In acel moment, plata este necesara in totalitate utilizand numerar sau veniturile din vanzarea valorilor mobiliare pe care le detineti oficial.

Investitorii care folosesc conturi de numerar nu pot pierde mai mult decat investesc in actiuni, desi isi pot pierde intreaga investitie. Pretul unei actiuni poate scadea la zero, dar nu veti pierde niciodata mai mult decat ati investit. Desi pierderea intregii investitii este dureroasa, obligatia ta se termina aici. Nu veti datora bani daca valoarea unui stoc scade. Din aceste motive, conturile de numerar sunt probabil cel mai bun pariu ca investitor incepator.

Conturi de numerar: argumente pro si contra

Cineva care abia incepe sa lucreze la bursa va gasi probabil mai multe beneficii in alegerea unui cont de numerar. Cu toate acestea, vine si cu anumite dezavantaje.

Avantajele unui cont de numerar

• Nu poti pierde mai mult decat investesti. Actiunile achizitionate cu un cont de numerar sunt achizitionate direct folosind fonduri decontate. Acest lucru nu numai ca te scuteste de a cheltui peste o limita, dar nici nu poti pierde mai mult decat investesti in actiuni.
• Prezinta mai putin risc decat un cont in marja. Deoarece nu puteti pierde mai mult decat investiti, conturile de numerar prezinta mai putin risc decat tranzactionarea in marja. Acest lucru va ofera mai mult control asupra pierderilor, chiar si atunci cand preturile actiunilor scad.
• Aveti libertatea de a detine actiuni atat timp cat doriti. Daca cumparati actiuni folosind numerar, il puteti pastra atat timp cat doriti. Puteti trece pe urcusuri si coborasuri fara teama de a fi fortat sa va vindeti pozitiile daca valoarea contului dvs. scade prea scazut, ceea ce este un risc pe care il asumati cu un cont in marja.

Dezavantajele unui cont de numerar

• Veniturile in numerar dintr-o vanzare sunt legate pana cand tranzactia se stabileste. Pentru majoritatea tranzactiilor cu actiuni, decontarea are loc la doua zile lucratoare dupa executarea ordinului. Aceasta este cunoscuta ca „T+2” sau „data tranzactiei plus doua zile”. Numai dupa finalizarea tranzactiei, veti putea retrage veniturile din contul dvs.
• Nu exista optiune de vanzare in lipsa : vanzarea in lipsa este vanzarea de actiuni pe care nu le detineti si este o strategie folosita frecvent de investitori care cred ca pretul actiunilor va scadea. Investitorul imprumuta actiuni de la broker si vinde actiunile pe piata. Daca pretul scade, investitorul cumpara inapoi actiunile la pretul mai mic, returneaza actiunile imprumutate si realizeaza profit din diferenta. Investitorii trebuie sa aiba un cont in marja pentru a scurta un stoc.
• Trebuie sa luati in considerare perioadele de decontare atunci cand efectuati tranzactii. Desi fondurile nedecontate pot fi utilizate pentru achizitionarea de actiuni, vanzarea actiunilor nou achizitionate inainte de decontarea fondurilor va duce la o incalcare cu buna-credinta. Dupa mai multe incalcari de buna-credinta, este posibil sa fiti restrictionat la tranzactionare numai cu fonduri decontate.

3 sfaturi pentru a minimiza riscul cu un cont de numerar

Conturile de numerar sunt, in general, mai putin riscante decat conturile in marja, dar nu sunt imune la risc. Iata cateva sfaturi pentru a minimiza riscul de investitie cu un cont de numerar:

• Evitati incalcarile contului. Intelegerea timpilor de decontare a stocurilor si asigurarea faptului ca ati decontat numerar in cont pentru a plati achizitiile va va ajuta sa evitati incalcarile contului.
• Intelegeti-va investitiile. Indiferent daca investiti intr-o actiune individuala sau intr-un fond mutual, este important sa intelegeti investitiile dvs. si modul in care functioneaza.
• Speculeaza doar cu bani pe care iti poti permite sa-i pierzi. Aflati diferenta dintre a investi si a specula. Pe scurt, investitia implica active relativ stabile, in timp ce specularea implica asumarea unui risc mai mare pentru o rentabilitate potential mai mare. Este posibil sa pierzi toti banii pe care ii investesti in actiuni, indiferent de cat de stabil este activul. Daca speculezi, foloseste doar bani pe care iti poti permite sa-i pierzi.

Conturi in marja: ce sunt si cum functioneaza

Un cont in marja este un alt tip de cont de brokeraj care va permite sa imprumutati bani pentru a cumpara valori mobiliare, folosind contul dvs. ca garantie. Conform Regulamentului T al Consiliului Rezervei Federale, puteti imprumuta pana la 50% din pretul de cumparare al actiunilor folosind un cont in marja. Acest lucru va poate oferi mult mai multa putere de cumparare decat ati obtine cu un cont de numerar, dar va expune si la potentialul de pierderi mai mari. Brokerul dumneavoastra va va percepe si dobanda pentru imprumutul de bani, ceea ce va afecta rentabilitatea totala a investitiei dumneavoastra.

De exemplu, sa presupunem ca cumparati un stoc in marja pentru 100 USD si creste la 150 USD. Ai platit 50 USD si ai imprumutat 50 USD de la broker. Din cauza cresterii de 50 USD a pretului actiunilor, castigati o rentabilitate de 100% din banii pe care i-ati investit (castigul de 50 USD este 100% din investitia dumneavoastra initiala de 50 USD).

Un stoc in scadere, pe de alta parte, poate duce rapid la pierderi substantiale. De exemplu, sa presupunem ca acelasi stoc pe care l-ati cumparat cu 100 USD scade la 50 USD. Dupa ce ati rambursat brokerului dvs. cei 50 USD pe care ii datorati, veniturile dvs. sunt zero. Aceasta este o pierdere de 100% din investitia initiala de 50 USD. In plus, veti datora si dobanda pentru fondurile imprumutate.

Un alt risc cu care se confrunta investitorii atunci cand tranzactioneaza in marja este apelul in marja. Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA) va solicita sa pastrati in orice moment cel putin 25% din valoarea totala de piata a titlurilor de valoare in contul dvs. in marja. Aceasta este cunoscuta sub numele de cerinta de intretinere. In cazul in care actiunile dvs. isi pierd valoare si fac ca capitalul dvs. sa scada sub aceasta cerinta, este posibil sa primiti un apel in marja, care va solicita sa depuneti numerar sau sa vindeti titluri pentru a va creste capitalul propriu.

Inainte de a incepe sa investiti in marja, este important sa cantariti argumentele pro si contra pentru a determina daca este potrivit pentru dvs.

Conturi in marja: argumente pro si contra

Un cont in marja are partea lui de beneficii si dezavantaje. Desi potentialul de rentabilitate mai mare este atractiv, dezavantajele investitiei in marja o fac o optiune mai riscanta.

Avantajele unui cont in marja

• Ai mai multa putere de cumparare. Investitia in marja va permite sa cumparati actiuni cu bani imprumuti. Acest lucru va ofera mai multa putere de cumparare si reduce cantitatea de numerar de care aveti nevoie.
• Veti vedea randamente potential marite. Cumpararea in marja face posibila amplificarea rentabilitatii mai mult decat ati putea cu un cont de numerar.
• Veti avea capacitatea potentiala de a profita din scaderea actiunilor. Cu un cont in marja, puteti scurta un stoc daca credeti ca pretul actiunilor va scadea in valoare. Acest lucru va permite sa profitati de miscarile preturilor in ambele directii.

Dezavantajele unui cont in marja

• Poti pierde mai mult decat ai investit. Asa cum profiturile pot fi marite, la fel si pierderile. Daca achizitionati actiuni in marja si isi pierde valoarea, mai trebuie sa rambursati banii imprumuti plus dobanda.
• Dobanzile mari pot deveni prohibitive. Imprumutul de bani vine cu costul suplimentar al platii dobanzii. In functie de rata dobanzii, acest lucru va poate afecta in mod semnificativ profiturile.
• Exista un nivel suplimentar de risc, deoarece in esenta imprumutati numerar de la un broker. Ca si in cazul oricarei datorii, imprumutul de bani adauga un strat suplimentar de risc. Obligatia dvs. cu un cont de numerar se incheie cu executarea tranzactiei. Cu un cont in marja, mai trebuie sa rambursati brokerului suma imprumutata, plus dobanda, indiferent in ce directie merge pretul actiunilor.
• Este posibil sa fiti fortat sa va vindeti titlurile de valoare. Brokerul dvs. va poate obliga sa vindeti titlurile din contul dvs. daca preturile in scadere ale actiunilor reduc valoarea contului dvs.

3 sfaturi pentru a va minimiza riscul cu un cont in marja

Investitia cu bani imprumutati este mai riscanta decat utilizarea doar a numerarului pe care il ai la dispozitie. Daca un stoc achizitionat in marja scade in valoare, pierderile dumneavoastra pot fi substantiale.

Daca decideti sa tranzactionati in marja, iata cateva sfaturi pentru a minimiza riscul:

• Lasati numerar in cont pentru a reduce probabilitatea unui apel in marja. Fiti pregatiti pentru volatilitatea pietei, lasand niste numerar in contul dvs. de investitii, chiar si atunci cand piata este destul de consistenta. De asemenea, asigurati-va ca aveti numerar la indemana in cazul in care trebuie sa mutati rapid bani suplimentari in cont. Luarea acestor pasi va poate ajuta sa evitati apelurile in marja.
• Platiti in mod regulat dobanda pe care o datorati. Dupa cum s-a mentionat, cu un cont in marja, trebuie sa rambursati soldul a ceea ce imprumutati, plus dobanda. Asigurati-va ca platiti dobanda in fiecare luna, in plus fata de principalul pe care il datorati. Taxele lunare ale dobanzii pentru conturile in marja se pot adauga in timp daca nu platiti dobanda in mod regulat.
• Utilizati reguli stricte de cumparare si vanzare. Deoarece tranzactionarea in marja poate fi riscanta, stabilirea unor reguli conservatoare de cumparare si vanzare va poate ajuta sa va protejati finantele.