Daca va intrebati de ce factura dvs. de alimente pare mai mare decat de obicei, chiar daca cumparati aceleasi alimente, acesta este doar unul dintre numeroasele exemple din viata reala de inflatie in actiune. Pe langa cresterea costului bunurilor si serviciilor, inflatia poate afecta oamenii si economia in general in mai multe moduri, in special atunci cand vine vorba de investitiile dvs.
Desi nu exista nicio modalitate de a sti cu siguranta cand inflatia se va stabili, nu trebuie sa evitati sa investiti in timpul inflatiei. De fapt, este o oportunitate excelenta de a va revizui portofoliul pentru a va asigura ca va mentineti valoarea investitiilor.
In acest articol, vom detalia cele mai bune investitii de luat in considerare daca sunteti dornic sa invatati cum sa va protejati impotriva inflatiei.
Cum functioneaza inflatia
Inflatia este rata la care preturile pentru bunuri si servicii cresc intr-o perioada de timp, exprimata ca procent.
Si inflatia este normala. Acesta este motivul pentru care un galon de benzina costa in medie 1,30 USD in iulie 1985, dar acum costa 4,67 USD in iulie 2022.
Una dintre cele mai comune valori de masurare a inflatiei este Indicele preturilor de consum (IPC), care este o masura a pretului mediu pe care consumatorii urbani il platesc pentru bunuri si servicii. Il puteti gasi raportat lunar de Biroul de Statistica a Muncii (BLS).
O rata scazuta si stabila a inflatiei este de aproximativ 2%, dar acest numar poate fluctua semnificativ. De exemplu, anii 1970 si 80 au inregistrat o inflatie de 10%-15%, care in cele din urma s-a nivelat la o rata mai stabila de 0%-2% in anii 2010. Cu toate acestea, acest numar a crescut din nou in ultimii ani – in urma pandemiei de COVID-19, inflatia a fost de 5,3% in septembrie 2021, de trei ori mai mare decat in 2020. In iunie 2022, inflatia a crescut la 9,1% urias. .
Inflatia poate fi cauzata de o varietate de factori, cum ar fi cererea mai mare de bunuri si servicii sau deficitul de productie.
Acestea sunt cele trei tipuri principale de inflatie:
- Inflatia de atragere a cererii: inflatia de atragere a cererii este atunci cand cererea creste la un ritm cu care oferta nu poate tine pasul, ceea ce duce la cresterea preturilor.
- Inflatia cost-push: inflatia cost-push este atunci cand costurile de productie ale intreprinderii (pretul materiilor prime sau salariile lucratorilor) cresc si preturile de consum sunt majorate pentru a compensa costurile suplimentare.
- Inflatia incorporata: Inflatia incorporata este atunci cand lucratorii cer salarii mai mari pe fondul cresterii costurilor vietii. Acest lucru poate provoca o bucla de feedback a companiilor care cresc preturile ca raspuns la cresterea costurilor cu forta de munca.
Indiferent de tipul de inflatie cu care se confrunta economia, toate va pot afecta pe dvs. si pe finantele dvs. — sectiunea urmatoare explica cum.
Cum va afecteaza inflatia banii
In timp ce impactul inflatiei nu poate fi intotdeauna prezis, istoria ne poate oferi o intelegere generala la ce sa ne asteptam.
Scade puterea de cumparare
Probabil ca esti deja familiarizat cu efectul cel mai imediat vizibil al inflatiei. Adica cresteri de pret pentru bunuri si servicii. Cand preturile cresc, puterea de cumparare scade, ceea ce inseamna ca valoarea dolarilor tai este mai mica decat era inainte de inflatie.
Acest lucru se aplica si banilor pe care i-ati ascuns in conturile de economii. De exemplu, sa presupunem ca banii din contul tau de economii cresc cu 1% anual, dar inflatia este de 4%. Asta inseamna ca valoarea economiilor tale se micsoreaza de fapt cu 3% anual.
Creste ratele dobanzilor
Pe masura ce inflatia creste, la fel si ratele dobanzilor la lucruri precum imprumuturile si creditele ipotecare. Deoarece inflatia scade puterea de cumparare, creditorii cresc adesea ratele dobanzilor pentru a tine seama de valoarea scazuta a banilor pe care ii vor plati in viitor.
Creste imobiliare si stocuri de valoare
Pe masura ce inflatia creste, creste si valoarea proprietatilor si preturile locuintelor. Asta inseamna ca investitorii imobiliari vor vedea aprecierea activelor lor.
In plus, actiunile de valoare – actiunile care se tranzactioneaza sub valoarea lor reala – tind sa se descurce mai bine in perioadele de inflatie ridicata in comparatie cu actiunile de crestere sau actiunile care ofera de obicei randamente mai mari la un ritm mai rapid.
Investitii cu cele mai bune performante in timpul inflatiei
Daca va intrebati cum sa profitati de pe urma inflatiei, unele investitii au rezultate mai bune decat altele. Luati in considerare urmatoarele atunci cand decideti unde sa va puneti banii.
SFATURI
Titlurile de Trezorerie protejate impotriva inflatiei, sau TIPS, sunt un tip de obligatiuni emise de Trezoreria SUA cu scopul de a proteja investitorii de scaderea puterii de cumparare.
TIPS-urile sunt indexate pentru a ajusta pretul pe masura ce inflatia creste, permitandu-le sa-si mentina valoarea reala. Acest lucru le face o optiune de investitie atractiva pentru investitorii care doresc sa-si pastreze capitalul.
Imobiliare
Investitiile imobiliare finantate cu o rata ipotecara fixa sunt in mod traditional un pariu intelept in perioadele de inflatie. Dupa cum am mentionat, valorile proprietatilor cresc in paralel cu cresterea inflatiei, dar cu o rata ipotecara fixa, ipoteca dvs. lunara ramane aceeasi.
Puteti investi in imobiliare cumparand direct proprietati sau cumparand actiuni ale unui trust de investitii imobiliare (REIT), care va permite sa detineti actiuni la companii imobiliare. Aceasta metoda functioneaza bine daca nu aveti banii, timpul sau experienta pentru a va cumpara si gestiona propria proprietate.
Marfuri
Marfurile includ lucruri precum materii prime si resurse naturale – ganditi-va la benzina, otel, porumb sau cherestea – care sunt necesare pentru productia de bunuri.
Preturile marfurilor cresc, de obicei, pe masura ce inflatia creste, motiv pentru care ele pot actiona ca un „acoperire” impotriva inflatiei. Ca si in cazul majoritatii investitiilor, acoperire impotriva inflatiei sau nu, preturile marfurilor pot fi inca volatile. In loc sa mergeti all in pe o singura marfa, investiti in fonduri precum fonduri mutuale de marfuri care urmaresc intreaga piata.
I-legaturi
Similar cu TIPS, obligatiunile I (sau obligatiunile indexate pe inflatie) sunt concepute pentru a tine pasul cu inflatia, facandu-le o investitie buna daca va intrebati cum sa profitati de pe urma inflatiei.
Desi nu veti vedea randamente incredibil de mari de la obligatiunile I, acestea garanteaza practic ca va veti castiga investitia principala, facandu-le o modalitate buna de a va proteja puterea de cumparare si de a adauga un activ cu risc scazut portofoliului dvs. Acest lucru devine important in perioadele de inflatie ridicata, cand alte investitii, cum ar fi actiunile, sunt susceptibile sa scada in valoare.
Stocuri de valoare
Dupa cum sa mentionat mai sus, actiunile de valoare tind sa aiba o performanta mai buna in timpul inflatiei decat actiunile de crestere. Desi preturile lor nu sunt susceptibile sa creasca la fel de agresiv ca actiunile de crestere, acestea sunt in general mai putin volatile.
Actiunile de valoare tind sa aiba preturi scazute ale actiunilor in raport cu performanta financiara a companiei. De exemplu, o companie cu un record de crestere a vanzarilor, castigurilor si un flux de numerar pozitiv reprezinta o investitie atractiva, astfel incat pretul actiunilor este probabil sa fie mai mare. Daca o companie bifeaza toate aceste casete, dar vezi ca preturile actiunilor lor sunt relativ ieftine, probabil ca este un stoc de valoare.
Avantajele si dezavantajele investitiei in timpul inflatiei
Fiecare investitie are avantaje si dezavantaje in functie de momentul in care investesti in ele, iar investitia in timpul inflatiei nu este diferita. Iata principalele avantaje ale investitiei in timpul inflatiei:
- Va poate ajuta sa va pastrati valoarea portofoliului.
- Ofera o oportunitate de a va revizui portofoliul si de a-l reechilibra daca este necesar.
- Acest lucru va poate face sa realizati ca trebuie sa va diversificati si mai mult portofoliul, ceea ce este intotdeauna o idee buna – inflatie sau nu.
Iata principalele dezavantaje ale investitiei in timpul inflatiei:
- Te confrunti cu un risc de investitie mai mare, indiferent de activul pe care il alegeti.
- Ati putea risca sa va balansati de la obiectivele pe termen lung, alocand mai mult pentru acele investitii, ca raspuns la inflatie.
- Ati putea risca sa va supraponderati portofoliul intr-o anumita clasa de active.
Cel mai important lucru de retinut este ca nu exista raspunsuri sigure la intrebarea cum sa profitati de pe urma inflatiei sau cum sa obtineti profit chiar si atunci cand piata este puternica.
In schimb, cel mai bine este sa va concentrati pe ceea ce puteti controla, adica sa va cunoasteti nivelul de risc ideal, sa va reechilibrati in mod regulat portofoliul si sa va pastrati o stare de spirit pe termen lung atunci cand este vorba de a trece peste vremuri economice dificile.
