Care sunt diferitele tipuri de investitii? Afla acum

Aveti multe optiuni cand vine vorba de alegerea formelor de investitie, dar oamenii incep adesea cu cele mai comune tipuri de titluri: 

• Stocuri
• Obligatiuni
• Fonduri

Actiunile si obligatiunile formeaza adesea elementele de baza ale portofoliului si ale strategiei de investitii. Deoarece au tendinta de a performa diferit in conditii de piata diferite, investitorii pot folosi aceasta variatie pentru a ajuta la indeplinirea obiectivelor lor de investitii. 

Forme de investitie

Iata o prezentare generala a acestor diferite tipuri de investitii, unde si cum sa investesti in ele si rolul pe care il pot juca in portofoliul tau.

Stocuri

Cumpararea unei actiuni inseamna cumpararea unei mici piese de proprietate, sau a unei actiuni, intr-o companie. Actiunile sunt cumparate si vandute la burse de valori. In general, preturile actiunilor cresc si scad in functie de cererea investitorilor. De cele mai multe ori, cu cat mai multi oameni doresc sa cumpere un anumit stoc, cu atat pretul este probabil sa fie mai mare. Cand mai putini oameni doresc acel stoc, pretul poate scadea.

Puteti castiga bani din actiuni vanzandu-va actiunile la un pret mai mare decat ati platit pentru ele. Dar preturile actiunilor pot fi volatile, ceea ce inseamna ca pot creste si scadea rapid. Cererea investitorilor si preturile actiunilor fluctueaza din mai multe motive. De exemplu, vesti bune, cum ar fi cifrele puternice de vanzari sau lansarea unui nou produs popular, ar putea determina cresterea preturilor actiunilor. Vestile proaste, cum ar fi problemele legate de siguranta produselor sau cifrele slabe ale veniturilor, ar putea duce la scaderea preturilor actiunilor. Dupa ce preturile scad, poate dura ceva timp pana sa se recupereze. Acesta este unul dintre motivele pentru care actiunile sunt adesea detinute ca o forma de investitie pe termen lung.

Cu toate acestea, nu toate strategiile de investitii de succes presupun pastrarea actiunilor pe perioade lungi. Investitorii mai sofisticati, cum ar fi fondurile speculative, ar putea folosi diferite tipuri de strategii de investitii concepute pentru a genera profituri pe termen scurt, cum ar fi scurtarea unui stoc. Investitorii care folosesc aceasta strategie incep prin a imprumuta actiuni, apoi le vand rapid in speranta ca le vor putea cumpara inapoi mai tarziu la un pret mai mic. Daca pot, returneaza stocurile proprietarului lor initial si pastreaza diferenta de pret ca profit.

Alte strategii sofisticate includ utilizarea optiunilor pe actiuni, care sunt contracte care permit investitorilor sa cumpere sau sa vanda o anumita actiune la un pret si un timp stabilit. Optiunile permit investitorilor sa parieze ca pietele vor creste si vor oferi o anumita protectie impotriva deteriorarilor. De exemplu, daca cumparati o optiune pentru 20 USD pe actiune si preturile cresc la 30 USD, puteti utiliza optiunea pentru a cumpara actiuni la pretul mai mic inainte de a vinde la pretul mai mare. Daca cumparati aceeasi optiune pentru 20 USD per actiune si preturile actiunilor scad, nu aveti nicio obligatie sa utilizati optiunea de cumparare.

De asemenea, puteti obtine o rentabilitate a investitiei dvs. prin dividende, care reprezinta o parte din profiturile companiei. Companiile se confrunta de obicei cu posibilitatea de a alege intre a-si cheltui veniturile pentru a cerceta si a dezvolta noi produse sau a le distribui actionarilor ca dividende. Multe companii consacrate cu venituri si cheltuieli previzibile aleg sa imparta o parte din castigurile lor intre investitori ca dividend in numerar obisnuit in timpul anului.

Dividendele pot face, de asemenea, actiunile mai atractive pentru investitori, deoarece platile consistente ale dividendelor sunt un semn al profiturilor consistente. Deoarece preturile actiunilor cresc in general atunci cand actiunile devin mai atractive, dividendele pot amplifica randamentul in doua moduri: platind investitorilor in numerar si prin cresterea preturilor si rentabilitatii actiunilor in timp.

Obligatiuni

Obligatiunile sunt titluri purtatoare de dobanda emise de companii sau guverne. Investitorii le pot cumpara pentru o anumita perioada de timp, cunoscuta sub numele de termen de obligatiuni. Obligatiunile sunt o forma de datorie pe care emitentul o contracta, similara unui imprumut; in acest caz, „imprumutati” banii emitentului atunci cand cumparati obligatiunea. In schimbul acestui imprumut, compania sau guvernul promite sa va plateasca dobanda si sa va ramburseze suma initiala a imprumutului la expirarea termenului. In general, dobanda este platita in mod regulat sub forma unui „cupon”.

Obligatiunile au trei componente de baza: 

• Pretul la care le cumperi
• Rata dobanzii care este utilizata pentru a calcula cuponul 
• Randamentul sau randamentul pe care il primeste un investitor intre momentul in care cumpara obligatiunea si sfarsitul termenului imprumutului 

Rata dobanzii ramane aceeasi pe toata durata de viata a obligatiunii, in timp ce pretul obligatiunii se va modifica de obicei in functie de miscarea ratelor dobanzii in economie.

Aceste modificari de pret au loc deoarece obligatiunile devin mai mult sau mai putin atractive pentru alti investitori pe baza unei combinatii de rate curente a dobanzii si randamentul pe care un alt investitor ar putea obtine cumparand o noua obligatiune. Cand ratele dobanzilor scad, obligatiunile mai vechi care platesc cupoane mai mari pot deveni mai atragatoare, ceea ce le poate creste pretul.

Opusul se intampla atunci cand ratele dobanzilor cresc: pretul obligatiunilor mai vechi care platesc cupoane mai mici scade in general. Este important sa retineti ca, in ambele cazuri, rata dobanzii pe care o platiti pentru detinerea obligatiunii ramane aceeasi.

Actiuni vs. obligatiuni: riscuri si randamente 

Pe termen lung, actiunile pot oferi randamente mai mari decat obligatiunile. Din 1926, stocurile companiilor mari au revenit in medie cu 10% pe an. Cu toate acestea, pentru 2020 si in viitor, randamentul compus proiectat pentru actiunile mari din SUA este estimat sa fie de aproximativ 4%. Dar, deoarece preturile actiunilor pot fi volatile, acestea sunt de obicei considerate o forma de investitie mai riscanta decat obligatiunile. Cu exceptia cazului in care emitentul obligatiunii nu revine, veti primi o rentabilitate fixa ​​pe toata durata de viata a obligatiunii, in plus fata de rambursarea principalului dvs. Acesta este unul dintre motivele pentru care obligatiunile sunt numite si investitii cu venit fix.

Riscul mai scazut asociat obligatiunilor se traduce adesea in randamente mai mici pe termen lung in comparatie cu actiunile. Obligatiunile de stat, care sunt sustinute de Trezoreria Statelor Unite, au revenit intre 5% si 6% din 1926. Obligatiunile emise de companii private sau obligatiuni corporative variaza in calitate in functie de probabilitatea ca emitentul lor sa poata efectua plati in timp util. . In cele mai multe cazuri, obligatiunile corporative de cea mai inalta calitate platesc mai multa dobanda decat obligatiunile guvernamentale, chiar daca este putin probabil ca companiile mari, consacrate, sa nu isi indeplineasca platile.

La celalalt capat al spectrului, companiile cu un istoric mai socant si cu un risc mai mare de neplata tind sa emita obligatiuni cu rate ale dobanzii mult mai mari. In timp ce aceste asa-numite obligatiuni nedorite sau cu randament ridicat ofera investitorilor un randament mai bun, sansele ca investitorii sa primeasca efectiv toate platile lor sunt substantial mai mici.

Construirea unui portofoliu de actiuni si obligatiuni

In timp ce puteti cumpara o singura actiune sau o obligatiune, multi investitori aleg diferite tipuri de vehicule de investitii care ii ajuta sa isi construiasca un portofoliu mai variat. Aceasta strategie se numeste diversificare: o forma de investitie care ii ajuta pe investitori sa raspandeasca riscul de performanta slaba intre mai multe titluri. In acest fel, daca o anumita afacere sau industrie se confrunta cu probleme, alte afaceri sau industrii de succes va pot ajuta sa va echilibrati profiturile. Produsele de investitii precum fondurile mutuale, fondurile tranzactionate la bursa (ETF) si fondurile indexate ofera investitorilor oportunitati de a cumpara o gama larga de actiuni, obligatiuni sau o combinatie a ambelor. 

Diferite tipuri de vehicule  de investitii

Fonduri comune

Un fond mutual consta dintr-un cos de investitii alese de administratorii de fonduri. Cand cumparati o actiune la un fond mutual, cumparati o actiune din portofoliu. Cumpararea unei actiuni din portofoliu inseamna ca cumparati o fractiune de actiune din fiecare dintre actiunile si/sau obligatiunile pe care fondul le detine. 

Preturile fondurilor mutuale sunt determinate la sfarsitul zilei de tranzactionare si depind de pretul total al tuturor activelor din portofoliul fondului. La sfarsitul fiecarei zile, fondurile mutuale isi calculeaza pretul pe actiune sau valoarea activului net. Valoarea totala a portofoliului este impartita la numarul de actiuni in circulatie detinute de investitori. Acest calcul ofera pretul la care actionarii pot cumpara sau vinde.

Fonduri tranzactionate la bursa (ETF )

ETF-urile sunt o forma de investitie similara fondurilor mutuale. Ambele detin un cos de investitii, iar detinerea unei actiuni echivaleaza cu detinerea unei fractiuni dintr-o actiune din fiecare dintre actiunile si/sau obligatiunile pe care fondul le detine. Cu toate acestea, actiunile ETF-urilor se tranzactioneaza pe burse toata ziua, la fel ca actiunile individuale. Ca urmare, pretul unei actiuni intr-un ETF poate fluctua pe parcursul zilei in functie de cererea pietei de valori.

Indexez fondurile

Profesionistii in investitii care construiesc fonduri mutuale si ETF-uri au de obicei o strategie in minte. Adesea, asta inseamna sa investesti intr-o varietate de actiuni sau obligatiuni cu trasaturi similare, cum ar fi companii mari, companii mici sau companii dintr-o anumita industrie sau dintr-o anumita parte a lumii. Fondurile indexate sunt un tip de fond mutual sau ETF care se potriveste cu companiile care formeaza un indice major de actiuni sau obligatiuni, cum ar fi S&P 500, Dow Jones Industrial Average sau Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index. Aceste fonduri nu sunt gestionate activ de profesionisti in investitii. In consecinta, cumpararea de actiuni ale acestor fonduri tinde sa aiba costuri mai mici decat fondurile mutuale sau ETF-urile gestionate in mod activ.

Cum sa incepeti cu diferite tipuri de investitii

Indiferent daca doriti sa investiti in actiuni, obligatiuni sau fonduri, in general, trebuie sa deschideti un cont de brokeraj sau un alt cont specializat, cum ar fi un 401(k) sau un IRA. De asemenea, puteti cumpara obligatiuni guvernamentale online direct de la Trezoreria SUA.

Obiectivele dvs. va vor ajuta sa determinati diferitele tipuri de optiuni de investitii pe care le alegeti. Conturile de brokeraj pot fi bune pentru obiectivele de investitii pe termen scurt, deoarece ofera acces relativ usor la banii tai. Conturile de pensionare pot fi avantajoase pentru obiective pe termen lung, deoarece nu permit retrageri usoare.